Sistemas de Financiación

Fuentes de Financiación 

 

1. Fuentes de financiación propias.

Son aquellas fuentes financieras que proceden del exterior, es decir, que no son producto de la explotación de la actividad empresarial, pero que al incorporarse a la empresa su devolución no tiene carácter de obligatoriedad y se consideran recursos de la empresa.




1.1.Autofinanciación
Se trata de la financiación que la empresa realiza por sus propios medios, la obtención de recursos financieros a partir de los beneficios.

 1.1.1Reservas: son los ahorros de la empresa y existen tres tipos de empresas; legales, estatutarias y voluntarias.
1.1.2 Amortización: con el paso del tiempo los elementos del activo no corriente van perdiendo valor por distintos motivos, físicos, tecnológicos…

 1.2.Ampliación del capital social
Una ampliación de capital es una operación de financiación empresarial que consiste en aumentar los fondos propios de una sociedad, es decir, incrementar su capital social.

2. Fuentes de financiación ajenas.

Las fuentes de financiación ajenas son aquellas que se obtienen del entorno financiero de la empresa, y que se caracterizan por tener un coste definido (intereses) deducibles de los impuestos, y por tener pagos contractuales, plazos de amortización y prioridad en caso de insolvencia.

LARGO PLAZO

2.1. Emisión de obligaciones (Empréstito)
Es una forma de captar dinero del público por parte de las entidades de crédito, emitiendo un conjunto de valores en serie que la gente puede comprar. A cambio, la entidad se compromete a devolver el dinero en el plazo y con los intereses pactados.

2.2. Proveedores de inmovilizado
Deudas con suministradores de bienes con vencimiento superior a un año.

2.3. Leasing 
Conocido como arrendamiento financiero, se usa para la financiación del equipo y material necesario para la empresa. Se trata de alquilar estos bienes a una empresa a cambio de un canon periódico.
Ejemplo:
Necesito cien ordenadores para mi empresa, todo el mundo sabe que dicha tecnología cambia muy rápidamente y si fuera a venderlos en un año no me darían lo que pague. Entonces voy a un banco, les presento el proyecto, el banco compra los computadores y me los presta o arrienda con la posibilidad de pagar un canon o arriendo mensual y al final del periodo puedo comprarlos con un valor de rescate o de saldo, si lo quiero... pero ( y esto es lo interesante ) a los seis meses salio al mercado una mejor tecnología .. pues devuelvo los computadores iniciales y negocio la nueva tecnología y el banco me la entrega dentro del mismo contrato.

2.4. renting
Consiste en el alquiler del bien en cuestión durante un plazo determinado, finalizado el cual es devuelto y cambiado por uno nuevo. 
     Ejemplo 
Empresas que deban cambiar su equipamiento cada poco tiempo pueden verse beneficiadas con este sistema. Equipos informáticos y vehículos son muchas veces financiados de este modo. 

CORTO PLAZO 

2.5. Crédito comercial
El crédito comercial es el aplazamiento en el pago que las empresas conceden a sus clientes en una transacción comercial de compra/venta de bienes o servicios.
 Ejemplo
 si tú (como cliente) compras un determinado bien a una empresa (proveedor) y acordáis que efectuarás el pago a 60 días, la empresa/proveedor te está dando un crédito comercial.

2.6. Letra de cambio (Descuento de efectos)
La letra de cambio es un documento por el que una persona física o jurídica (librador) ordena a otra (librado) que pague una cantidad a favor de un tercero (tenedor o tomador), en una fecha determinada (vencimiento).
Ejemplo: Mi empresa “Airland S.L.“ adquiere un nuevo ordenador por importe de 2.500 € pagando la mitad al contado y firmando una letra de cambio por el resto del importe a seis meses. (IVA 16%)

Partidas	Debe	Haber
(217) Equipos para proceso de información	2.500
(572) Banco cuenta corriente (523) Proveedores del inmovilizado a corto plazo		1.250 1.250

2.7. Préstamo y crédito bancario
Préstamo: es la operación financiera en la que una entidad o persona (el prestamista) entrega otra (el prestatario) una cantidad fija de dinero al comienzo de la operación, con la condición de que el prestatario devuelva esa cantidad junto con los intereses pactados en un plazo determinado. 
 crédito: es la cantidad de dinero, con un límite fijado, que una entidad pone a disposición de un cliente. Al cliente no se le entrega esa cantidad de golpe al inicio de la operación, sino que podrá utilizarla según las necesidades de cada momento, utilizando una cuenta o una tarjeta de crédito.
 

4.8. Factoring
Se trata de la cesión a una empresa especializada de facturas o créditos comerciales a corto plazo. El riesgo de insolvencia queda entonces asumido por esta empresa, denominada ‘factor’, a cambio de una comisión. Es habitual su uso para asegurar el cobro de operaciones de comercio exterior.
Ejemplo
por ejemplo la gente compra en el Mediamarkt que lo financia Cetelem, pues... el Mediamartk tiene contratado el Factoring con Cetelem, Cetelem le paga al Mediamarkt y Mediamarkt se despreocupa de ti y ya es problema de Cetelem el cobrar.